上市策划与融资的必要性

   只有通过IPO,项目方才能最终从投资商手中获得企业的控制权,
另一方面投资合作商只有采用该项退出机制,才能获得利润最大化。
从赢利性与持有期来讲,国际投资商最热衷于“公开上市”退出机制
(收益平均高出
3-7倍)。因此,
创业板为中小企业发展提供巨大发
展契机:

  1. 筹集巨额资金,资产迅速增值,解决资金瓶颈问题:创业板上市
    一般发行新股1500万~3000万,按发行价为7元,便可迅速筹集
    1.05亿--2.1亿资金;

    企业经过股份制改组和上市,建立现代企业的运行机制;

    筹资成本低:占全部融资约2.5%,而且费用均可以在上市后支付;

    发起人高额回报;企业高管人员和员工可以获取巨大投资回报;通
    过期权和认股权的设置,构筑公司的长期激励机制;

    企业通过不断融资步入高速成长轨道;

    资产迅速增值10-50倍;

    媒体广泛宣传,企业知名度迅速提高;

  2. 股份全流通,资金运作非常灵活;

附: 香港上市创业板与主板的主要区别;香港联交所《上市规则》

 

香港创业板

香港主板

赢利与业务记录

2年活跃的业务记录,无具体赢利要求

3年赢利,最近1年赢利2000万港币
,前2年合计3000万港币

股权易手

2年内主要股东与管理层无变动

3年内无变动

持股权

管理层股东和大股东上市时共持有35%

无限制

公众持股量

20-25%或不低于3000万港元

25%或5000元港元

上市市值

股票市值大于4600万港元

大于1亿港元

信息披露

每季披露业绩及上市后3年内业务目标

半年公布业绩无须披露业务目标

 其他:净资产无要求;上市时公众股东人数不少于100名。